通过仓单质押融资“一举三得”

【仓单质押融资】通过仓单质押融资“一举三得”

2008年，受全球金融危机影响，国内纺织产品出口额下降，导致江苏盛泽地区纺织生产企业遭遇困境，产品价格下降，企业纷纷采取限产措施，资金短缺更使一些企业举步维艰。

据有关调查，80%的国内中小企业认为融资渠道不畅已严重制约其发展。如何化解企业融资难，保证中小企业资金链顺畅，是为当前鼓励民营经济发展的重要课题之一。目前，虽然银行针对中小企业融资推出了一系列业务，但基于各种原因，操作起来也不乏难度。此间，仓单质押业务因其允许企业用存货作为质押进行贷款，使存货迅速变现，从而解决经营资金紧张，开始吸引到更多中小企业主的目光。盘活库存

2008年，受全球金融危机影响，国内纺织产品出口额下降，导致江苏盛泽地区纺织生产企业遭遇困境，产品价格下降，企业纷纷采取限产措施，资金短缺更使一些企业举步维艰。

为支持中小纺织企业生存发展，东方市场联合中信银行苏州分行，于2009年2月起，在东方丝绸市场交易所平台合作推出仓单质押业务，即东方丝绸市场交易所会员将其所有的纺织品原料存入指定的交收仓库，并以在交易所注册的仓单作为质押凭证，向银行进行质押融资。同时，仓单可挂在交易所现货平台上进行交易。

很快，仓单质押的优势开始显现：首先，业务让企业库存纺织品变现，不仅乙二醇等纺织上游原料，包括化纤丝、坯布等都可作抵押物;同时，质押的产品可在交易所现货行情及网站上挂牌销售。商家可选择合适的时机进行交易，不会迫于资金压力亏本“割肉”。其次，业务收费合理，包括检测、评估、出入库、安保、保险及银行贷款利息等综合费用，每月不超过贷款总额的1.5%。而且，银行审批手续简化，放款及时，有的业务一天内就能办结。通过开展仓单质押，一定程度上盘活了当地中小纺织企业的积压库存，拓宽了融资渠道，缓解了企业资金压力。

银行业人士指出，仓单质押业务既可解决中小企业流动资金紧张难题，同时保证银行放贷安全，且能拓展仓库服务功能，增加货源，提高效益，可谓一举三得。

对货主企业而言，利用仓单质押向银行贷款，可解决融资问题，争取更多流动资金周转，达到经营规模扩大和提高经济效益目的。

对仓储企业而言，既可利用能为货主企业办理仓单质押的优势，吸引更多货主企业进驻，保有稳定的货物存储量，提高仓库空间利用率，又能促进仓储企业加强基础设施建设，完善配套服务，提升综合竞争力。

对银行而言，开展仓单质押业务可增加放贷机会，发展新的经济增长点。而且，由于有了仓单所代表的货物作为抵押，贷款的风险将大大降低。防范风险

当然，尽管仓单质押逐渐成为中小企业融资新趋势，但风险依旧不能忽视。

专家指出，在国家担保法中，仓单质押属于为企业提供“权利质押”担保的范畴，具有一定风险性。据国外学者研究，为推出仓单质押融资制度，所有相关环节都要进行支持：仓库必须是独立和值得信赖的，包括基础设施和资金水平(不受外界干涉)。对储存的商品，要按国家等级标准进行数量测算和质量鉴定。仓单制度的完整性依赖于完善的担保机制。如果担保机制失效，没有可以信赖的检验和证明，将使仓单质押面临风险。因此，基于仓单质押涉及仓储企业、货主和银行三方利益，须有一套严谨、完善的操作程序。

首先，货主(借款人)应与银行签订合作协议、账户监管协议;仓储企业、货主和银行签订仓储协议。同时，仓储企业与银行签订《不可撤销的协助行使质押权保证书》。

其次，货主按约定数量送货到指定的仓库，仓储企业接通知后，经验货确认后开立专用仓单;货主当场对专用仓单作质押背书，由仓库签章后，货主交付银行提出仓单质押贷款申请。银行审核后，签署贷款合同和仓单质押合同，按仓单价值的一定比例放款至货主在银行开立的监管账户。当贷款期内实现正常销售时，货款全额划入监管账户，银行按约定根据到账金额开具分提单给货主，仓库按约定要求核实后发货;贷款到期归还后，余款可由货主(借款人)自行支配。