关于中国再保险：垄断终结后的迷局

【溢额合同】关于中国再保险：垄断终结后的迷局

7月12日，继世界第一大保险公司——慕尼黑再保险公司于5月底获准在华筹建分公司后，瑞士再保险又得到了一张中国市场的准入牌照。

狼，已经潜入。然而与此同时，对于多数国人来说，中国再保险市场仍如一个迷局，非局中人，则不得其门而入。

尤其是，该市场仅此一家、别无分店的专业再保险公司——中国再保险公司对其业务素来奉行的“沉默是金”的态度，更使它增添了几分神秘。

抱着破解这一迷局的想法，记者走访了几位再保险从业人士。

从垄断到竞争

黄开琢，1977年生，主管泰康人寿再保险业务的他，履新不到两年。泰康迄今尚未成立再保险专门机构，相关职能设置在业务管理部核赔处。“泰康每年上千万的法定分保和几百万的商业分保业务，都是从我这里分出。”黄说。

像黄开琢一样，中国的再保险发展历史也不长。1988年以前，国内的保险业者只有中国人民保险公司一家，再保险业务亦由其专营。由于是国有保险公司，风险由国家财政兜底，人民币业务一直不办理分保，涉外业务则须分出去。

1988年3月和1991年4月，平安保险、太平洋保险先后成立。1988年，中国人民银行颁布《保险企业管理暂行规定》，规定国内开始办理30%(后来颁布的《保险法》将之降为20%)的法定分保业务，由中国人保再保部代行国家再保险公司的职能。此后，平安保险和太平洋保险也相继开始经营商业分保业务。1996年，中国人保组建集团公司，并成立了中保再保险有限公司，至此，国内才有了一家经营再保险业务的专业公司。1999年3月，中国再保险公司(下称“中国再”)在中保再保险有限公司的基础上组建成立。

自那时至今，中国再几乎一直独家享有中国再保险市场。根据2000年1月颁布的《保险公司管理规定》，经中国保监会批准，再保险公司可在国内经营下列全部或部分业务：财产、人身保险公司的再保险分出业务;境内保险公司的法定分保业务;转分保业务;国际再保险业务。

不过垄断很快就要为竞争所取代。

根据WTO协议，中国入世5年内，20%的法定分保将以每年5%的速度逐步取消。届时，中国再将不得不让其他中外对手“分一杯羹”。目前，除慕尼黑和瑞士再已获准进入外，等待营业许可的外资再保险公司，还有美国安裕再保险。

在垄断结束后的竞争中，中国再如欲取得主动，必须解决现存的两个问题：“消化不良”的法定分保和分保率过低的商业分保

法定分保“消化不良”

中国法定分保一直采用比例分保的形式。《保险企业管理暂行规定》设置的比例是30%;1995年颁布的《保险法》，规定除人寿保险业务外，保险公司应办理20%的法定分保，同时取消了禁止向国外分出的限制。

但是，对于唾手而得的法定分保大餐，中国再消受起来却也不轻松。

中国再法定业务部的“2001年财产险法定分保业务经营情况分析”显示：2001年，共有20家保险公司办理了财产险法定分保，其中中资公司9家、外资公司11家;法定分保保费收入134.75亿元，同比增长13.70%，基本自留。

如此一来，中国再的自留保费，已与保险法的有关条款不符。中国再成立时，注册资本金30亿元，但迄今为止实收资本只有13亿元，资本公积3.15亿元。按照《保险法》第九十八条关于“经营财产保险业务的保险公司当年自留保费，不得超过其实有资本金加公积金总和的四倍”的规定，中国再2001年的134.75亿元分保费收入中，自留保费最高应为64.6亿元，其余均应办理对外分保。

然而，按照中国再的说法，“若按此办理，不仅严重影响我国再保险业的发展，而且会造成国家外汇大量流失。”

实际上，资本金的不足，已经引起中国再高层的忧虑。2001年4月，中国再呈报保监会的《中国再保险公司股份制改革方案》提出，根据近年来再保险业务增长的预测，中国再在未来两年内保费收入将突破160亿元，照此计算，公司的资本金至少应扩充到40亿元。现阶段，依靠国家财政增拨资本金和通过利润留存形成资本公积都不太现实，只有进行股份制改革，才是扩充资本和提高整体竞争力的有效途径。

商业分保尚待规范

2001年10月，中国再上海分公司总经理蒋明在一次研讨会上透露，中国再的商业分保占总分保费的比例，2000年仅为3.6%。商业分保的市场基础，尚显单薄。

一方面，“9·11”事件之后，国内保险市场的费率，并未与国际费率水平同步上扬。目前，国内只有特殊险的费率稍有提高，如飞机险、石油开发险和核电站建筑安装险费率上涨了20%~40%，但与国际保险市场100%~500%的增幅仍相差悬殊。“国内的直接保险公司陷入了一个怪圈。”华泰财产保险再保部总监费志忠指出，直接保险公司使用国际费率来做国内业务，没有客户愿意投保;使用国内费率承保，国际再保险公司又因再保险费率过低而拒绝分入。

另一方面，保险市场业务竞争日益激烈，保险公司“惜分”的意识也越来越强烈。费率高、利润大的业务不愿分出;费率低、风险大的业务，中国再同样不愿涉足其中。但是，在一定程度上担当着国家再保险监管者角色的中国再，为法定分保取消以后的业务着想，对大部分国际上分出困难的业务，往往不得不尽收囊中。

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